Pada prinsipnya, pertama-tama harus dibedakan antara dua jenis pembiayaan: pembiayaan eksternal dan pembiayaan internal. Ini pada gilirannya dibagi menjadi berbagai bentuk.

Pembiayaan eksternal:

Istilah pembiayaan eksternal menggambarkan penyediaan modal yang diterima perusahaan dari luar melalui kredit atau pasar modal . 

Ini termasuk pembiayaan ekuitas di satu sisi dan pembiayaan kredit di sisi lain. Perbedaannya tergantung pada apakah ekuitas ditingkatkan dengan kontribusi modal atau, misalnya, kontribusi dalam bentuk barang, atau apakah pengusaha meminjamkan modal sebagai modal luar .

Pembiayaan ekuitas : Ini mencakup semua proses pembiayaan di mana perusahaan diberikan ekuitas baru dari pemegang saham / pemilik yang ada atau baru. Bentuk pembiayaan ini merupakan bagian dari pembiayaan sendiri (eksternal), karena perusahaan membiayai sendiri secara mandiri melalui kontribusi dari pemegang saham/pemilik atau rekanan. Dimasukkannya mitra/pemilik baru meningkatkan ekuitas dan rasio ekuitas , yang juga meningkatkan kelayakan kredit perusahaan. Karena dengan mengambil mitra/pemegang saham baru, uang ini dibayarkan ke perusahaan dan ini mengarah pada peningkatan ekuitas dan, secara analog, ke ekuitas yang lebih tinggi.rasio ekuitas . Kelayakan kredit meningkat, karena ekuitas meningkat berarti bahwa ada substansi kewajiban yang lebih tinggi, yang pada saat yang sama mewakili keamanan yang sesuai untuk pemberi pinjaman.

Pembiayaan kredit: Dengan bentuk pembiayaan ini, perusahaan menerima modal dari luar tanpa pemberi pinjaman menerima saham di perusahaan. Dalam pembiayaan utang, dana disuntikkan ke perusahaan melalui pinjaman dari pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman hanya berhak membayar kembali sejumlah uang yang diberikan termasuk bunga . Dalam hal kepailitan , pemberi pinjaman berhak atas bagian dari harta pailit.

Kreditur ( pemberi pinjaman) tidak memiliki hak penentuan bersama dalam perusahaan dan tidak bertanggung jawab atas tindakan debitur (peminjam). Hanya perlu dicatat bahwa pinjaman selalu terbatas. Artinya, debitur hanya menerima modal untuk jangka waktu tertentu (misalnya jangka waktu pinjaman 2 tahun).

Pembiayaan sendiri: Dalam hal pembiayaan eksternal , ini tentang pembiayaan proyek-proyek investasi oleh pemilik. Kemungkinan lain, misalnya, perusahaan saham Ini menerbitkan saham di perusahaan dalam bentuk saham . Pembeli saham memperoleh posisi kepemilikan dengan mengakuisisi saham di perusahaan melalui saham. Pendekatan ini memungkinkan uang mengalir ke perusahaan dari luar.

Pembiayaan hutang: Dalam hal ini, perusahaan menerima uang dari "orang asing". Itu berarti dari pemodal eksternal. Investor atau pemodal menjadi kreditur perusahaan karena mereka telah menyediakan uang untuk itu. Di sini juga ada kewajiban untuk membayar kembali jumlah uang yang dipinjam, termasuk bunga yang masih harus dibayar . Selain itu, seperti halnya pembiayaan kredit, modal pinjaman hanya tersedia untuk jangka waktu terbatas.

Dalam hal pembiayaan utang dan kredit, perbedaan juga dapat dibuat antara berbagai bentuk pembiayaan:

• leasing
• ekuitas swasta
• anjak piutang
• obligasi korporasi
• MEMINJAMKAN

Pembiayaan internal

Dalam hal ini, modal berasal langsung dari perusahaan, meskipun definisi di sini dibuat singkat dan padat:

• pendanaan sendiri
• Pembiayaan dari ketentuan
• Pembiayaan dari depresiasi
• efek pelepasan modal
• Pembiayaan melalui langkah-langkah rasionalisasi
• Pendanaan melalui pelepasan modal
• realokasi aset

Bentuk pembiayaan individu dibedakan berdasarkan berbagai kriteria:

Asal dana yang terkumpul (pembiayaan internal atau eksternal)

Alasan pembiayaan (start-up bisnis, pembiayaan ekspansi, restrukturisasi)

Kebutuhan modal (pembiayaan properti, pembiayaan seluruh aktivitas perusahaan)

Durasi pendanaan (jangka pendek, menengah dan panjang)

Bentuk pembiayaan apa yang harus dipilih?

Saat ini, sebuah perusahaan sama sekali tidak dapat hanya mendefinisikan dirinya berdasarkan produk dan karyawannya, layanannya, dan citra mereknya. Sebaliknya, fokusnya semakin pada kemampuan mengumpulkan modal dengan cepat dan efisien. Hal ini sangat dibenarkan, karena perusahaan hanya dapat mempertahankan dirinya sendiri jika dibandingkan dengan likuiditas yang dijamin dalam jangka pendek dan jangka panjang. Untuk itu, pertanyaan tentang pilihan bentuk pembiayaan menjadi pertimbangan strategis yang fundamental dalam perusahaan.

Apa bentuk pembiayaan terbaik?

• Sewa:

Terutama dalam hal berinvestasi pada mesin berkualitas tinggi, pinjaman bank terbukti sulit. Karena biaya akuisisi biasanya sangat tinggi dan, di sisi lain, investasi semacam itu hanya akan terbayar di kemudian hari dan juga mengandung berbagai risiko. Oleh karena itu, leasing merupakan salah satu bentuk pembiayaan yang paling populer saat ini. Ini karena biaya akuisisi tersebar dalam jangka waktu yang lebih lama, yang berarti bahwa perusahaan dapat menggabungkan pembayaran dengan proses produk dengan lebih baik.

• ekuitas swasta:

Dalam hal investasi, uang tidak harus berasal dari lembaga keuangan. Karena bank secara resmi dibatasi dalam kemampuan mereka untuk mengambil risiko dalam beberapa hal dibandingkan dengan investor swasta. Mereka sangat senang untuk menyediakan modal mereka , asalkan itu adalah investasi yang menguntungkan.

Namun, ini adalah bentuk pembiayaan khusus, karena ini adalah masalah yang sangat pribadi dan bahkan emosional.

• Anjak piutang:

Meskipun banyak bentuk pembiayaan baru muncul sebagai alternatif bagi bank, kenyataannya kebanyakan dari mereka pada akhirnya merupakan model kredit di mana utang harus dilunasi dengan bunga .

Bedanya dengan anjak piutang adalah bahwa perusahaan pada akhirnya dihargai dari prestasinya sendiri. Satu-satunya hal yang berbeda di sini adalah bahwa prosesnya lebih cepat. Dengan bentuk pembiayaan ini, perusahaan menjual satu atau lebih piutang, yang dibayarkan setelah dikurangi sedikit biaya. Ini secara signifikan meningkatkan likuiditas perusahaan .

• obligasi korporasi:

Tidak setiap perusahaan bisa go public , tetapi tidak perlu. Karena obligasi korporasi , yang diperdagangkan di bursa efek, pasar penerbitan terbuka bahkan untuk perusahaan kecil. Dalam hal prinsip, ini hampir identik dengan bursa efek , perbedaan utamanya adalah bahwa saham di perusahaan diterbitkan sebagai kertas dan aliran dana kembali.

• Pinjaman dari kerabat:

Bentuk-bentuk pembiayaan klasik yang abadi juga tidak boleh dilewatkan. Sebenarnya langkah pinjam uang dari teman, kenalan, saudara dan keluarga sendiri selalu jelas dan selalu bisa berhasil ketika semua cara lain gagal.

Namun, pada saat yang sama, kehati-hatian besar harus dilakukan di sini, karena jika ada yang salah dengan investasi, ini dapat menyebabkan perselisihan dan perpecahan di ranah pribadi. Ini sering merugikan lebih dari bentuk pembiayaan yang lebih formal.