Tren global mengubah penggunaan teknologi bisnis dan alat serta teknik yang perlu diadopsi oleh regulator untuk membantu mengelola risiko yang mereka hadapi oleh kemajuan teknologi baru ini. Tanpa ragu, lanskap yang berubah dalam teknologi global itu sendiri merupakan hal yang baik untuk efisiensi dan mampu bersaing di dunia yang berubah dengan cepat ini. Perubahan teknologi memiliki potensi untuk memacu inovasi dan efisiensi keuangan serta meningkatkan inklusi keuangan, tetapi juga menciptakan peluang baru bagi penjahat dan teroris untuk mencuci hasil atau membiayai kegiatan terlarang mereka. Salah satu perkembangan teknologi yang paling menonjol dalam satu dekade terakhir adalah peluncuran Virtual Assets (VAs) yang berupa mata uang digital terdesentralisasi atau mata uang virtual.

Subjek cryptocurrency telah diteliti oleh berbagai pembuat kebijakan dan organisasi internasional yang berbeda, yang masing-masing telah menyentuh subjek dengan cara yang berbeda. Di bawah ini, kami merangkum beberapa definisi cryptocurrency:

      i.        Bank Sentral Eropa (“ECB”) telah mengklasifikasikan cryptocurrency sebagai bagian dari mata uang virtual. itu mendefinisikan mata uang tersebut sebagai bentuk uang digital yang tidak diatur, biasanya dikeluarkan dan dikendalikan oleh pengembangnya, dan digunakan dan diterima di antara anggota komunitas virtual tertentu.

    ii.        Dana Moneter Internasional ("IMF") seperti ECB, telah mengkategorikan cryptocurrency sebagai bagian dari mata uang virtual, yang didefinisikan sebagai representasi nilai digital, yang dikeluarkan oleh pengembang swasta dan didenominasi dalam unit akun mereka sendiri.

   iii.        Komite Pembayaran dan Infrastruktur Pasar (“CPMI”), sebuah badan dari Bank for International Settlements (“BIS”), memiliki cryptocurrency yang memenuhi syarat sebagai mata uang digital atau skema mata uang digital. Skema ini dikatakan menunjukkan fitur utama berikut: i. mereka adalah aset, yang nilainya ditentukan oleh penawaran dan permintaan, serupa konsepnya dengan komoditas seperti emas, namun dengan nilai intrinsik nol; ii. mereka menggunakan buku besar terdistribusi untuk memungkinkan pertukaran nilai elektronik peer-to-peer jarak jauh tanpa adanya kepercayaan antara pihak-pihak dan tanpa memerlukan perantara; dan iii. mereka tidak dioperasikan oleh individu atau institusi tertentu.

   iv.        Otoritas Perbankan Eropa ("EBA") telah menyarankan untuk merujuk pada cryptocurrency sebagai mata uang virtual, yang didefinisikan sebagai representasi digital dari nilai yang tidak dikeluarkan oleh Bank sentral atau otoritas publik atau harus melekat pada mata uang fiat tetapi digunakan secara alami. atau badan hukum sebagai alat tukar dan dapat dialihkan, disimpan atau diperdagangkan secara elektronik.

    v.        Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (“ESMA”) baru-baru ini juga menyebut cryptocurrency sebagai mata uang virtual, dalam peringatan pan-Eropa yang dikeluarkan bekerja sama dengan Otoritas Asuransi dan Pensiun Eropa (“EIOPA”) dan EBA. Sepenuhnya sejalan dengan definisi EBA, mata uang virtual didefinisikan sebagai representasi digital dari nilai yang tidak diterbitkan atau dijamin oleh bank sentral atau otoritas publik dan tidak memiliki status hukum mata uang atau uang.

   vi.        Bank Dunia telah mengklasifikasikan cryptocurrency sebagai bagian dari mata uang digital, yang didefinisikan sebagai representasi digital dari nilai yang didenominasi dalam unit akun mereka sendiri, berbeda dari e-money, yang hanya merupakan mekanisme pembayaran digital, mewakili dan dalam mata uang fiat. uang. Bertentangan dengan sebagian besar pembuat kebijakan lainnya, Bank Dunia juga mendefinisikan cryptocurrency itu sendiri sebagai mata uang digital yang mengandalkan teknik kriptografi untuk mencapai konsensus.

  vii.        Gugus Tugas Aksi Keuangan (“FATF”) seperti banyak pembuat kebijakan lainnya telah mendekati cryptocurrency sebagai bagian dari mata uang virtual, yang didefinisikan sebagai representasi nilai digital yang dapat diperdagangkan secara digital dan berfungsi sebagai (1) media pertukaran; dan/atau (2) satuan rekening; dan/atau (3) penyimpan nilai, tetapi tidak memiliki status tender yang sah (yaitu, ketika ditenderkan kepada kreditur, merupakan penawaran pembayaran yang sah dan sah) di yurisdiksi mana pun. Lebih lanjut menyarankan bahwa mata uang virtual dapat dibagi menjadi dua tipe dasar: i. mata uang virtual yang dapat dikonversi yang memiliki nilai setara dalam mata uang nyata dan dapat ditukar bolak-balik dengan mata uang nyata; ii. Mata uang virtual yang tidak dapat dikonversi yang khusus untuk domain atau dunia virtual tertentu. Cryptocurrency seperti Bitcoin adalah mata uang virtual jenis pertama, yang dapat,

Kesimpulan utama yang dapat ditarik dari perspektif berbeda yang ditetapkan di atas adalah bahwa tidak ada definisi yang diterima secara umum dari istilah cryptocurrency yang tersedia di ruang regulasi. Namun, di antara yang disebutkan di atas, hanya Bank Dunia dan FATF yang mengajukan definisi yang jelas dan disukai secara global. Jika kita mencoba untuk meringkas semua definisi di atas, ringkasan yang baik adalah bahwa cryptocurrency adalah “representasi digital dari nilai yang (i) dimaksudkan untuk membentuk alternatif peer-to-peer (“P2P”) untuk hukum yang dikeluarkan pemerintah tender, (ii) digunakan sebagai alat tukar tujuan umum (independen dari bank sentral mana pun), (iii) dijamin dengan mekanisme yang dikenal sebagai kriptografi dan (iv) dapat diubah menjadi alat pembayaran yang sah dan sebaliknya”.

Pada bulan Juni 2019, FATF memperbarui Rekomendasinya dan mendefinisikan Aset Virtual (VA) sebagai representasi digital dari nilai yang dapat diperdagangkan, atau ditransfer secara digital, dan dapat digunakan untuk tujuan pembayaran atau investasi. VA tidak termasuk representasi digital dari mata uang fiat, sekuritas, dan aset keuangan lainnya yang sudah tercakup di bagian lain dalam Rekomendasi FATF. FATF lebih lanjut mendefinisikan Penyedia Layanan Aset Virtual (Virtual Asset Service Providers - VASPs), sebagai setiap orang atau badan hukum yang tidak tercakup di tempat lain berdasarkan Rekomendasi FATF, dan sebagai bisnis yang melakukan satu atau lebih aktivitas atau operasi berikut untuk atau atas nama alam atau orang hukum: