Apa Itu Ekuitas Swasta?

Ekuitas swasta adalah bentuk partisipasi dalam perusahaan yang tidak terdaftar. Hal ini menjadikan Private Equity (PE) sebagai bentuk investasi alternatif.

Sebagian besar waktu perusahaan investasi profesional, dana ekuitas swasta, melakukan investasi ini. Sebuah perbedaan dibuat antara modal swasta dan ekuitas publik, yaitu "publik", investasi yang diperdagangkan di bursa. Dana PE mengumpulkan modal investor swasta dan membeli saham perusahaan secara tepat sasaran. Pembiayaan bersama seperti bank atau pemodal lainnya sering bertindak sebagai pemegang saham yang berpartisipasi.

Tujuan perusahaan ekuitas swasta

Tujuan yang dikejar oleh perusahaan ekuitas swasta adalah:

• penambahan modal
• Peningkatan profitabilitas
• Optimalisasi proses operasional melalui saran aktif

Perbandingan ekuitas swasta dan modal ventura

Ekuitas swasta adalah istilah umum untuk sejumlah strategi investasi . Peluang investasi meluas selama fase yang berbeda dari pendirian perusahaan. Modal ventura adalah bentuk investasi awal di perusahaan yang sangat muda dan oleh karena itu juga disebut sebagai modal ventura. Dana ekuitas swasta berinvestasi secara khusus dalam fase perusahaan tertentu.

Sekilas tentang fase start-up

Ada tujuh fase start-up atau investasi :

1. Benih: fase pendirian
2. Startup: pendirian
3. Ekspansi: pertumbuhan
4. Perputaran: Perusahaan dalam kesulitan keuangan menerima bantuan dengan restrukturisasi.
5. Penggantian: Sebagai bagian dari pembiayaan PE, pemegang saham memperoleh saham dari pemegang saham bersama yang pensiun.
6. MBO: Pembelian Manajemen: Investor PE mendukung manajemen perusahaan yang stabil untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.
7. LBO: Leveraged Buyout: Ini berarti seluruh pembelian perusahaan yang berhasil beroperasi.

Ada juga berbagai model pembiayaan . Ini adalah waktu investasi yang menjadi fokus perusahaan ekuitas swasta dengan tujuan tertentu:

• Accelerator adalah perusahaan atau investor yang memberi nasihat dan membiayai start-up pada fase awal pendirian.
• Malaikat bisnis adalah investor yang berinvestasi dengan modal dan pengetahuan dalam konteks start-up perusahaan.
• Inkubator adalah konsultan dan lembaga yang menyediakan saran dan pengembangan holistik bagi para pemula. Berbeda dengan program akselerator, fokus utamanya adalah pada pengembangan ide bisnis.
• Crowd investment adalah bentuk pembiayaan awal di mana beberapa orang atau investor berpartisipasi.
• Modal ventura dikenal sebagai modal ventura dalam periode pendirian yang relatif awal.
• Akhirnya, ekuitas swasta mencakup investasi di perusahaan yang telah mapan dan menghasilkan pengembalian yang solid. Pada akhirnya, tujuannya adalah jalan keluar, yaitu penjualan yang sukses.

Modal ventura secara rinci

Untuk start-up dan pendiri perusahaan, modal ventura off-exchange – yaitu modal ventura – adalah blok bangunan dasar pembiayaan . Untuk alasan diversifikasi , investor memberikan dana yang lebih luas kepada perusahaan muda, yaitu menyebarkan jumlah yang lebih kecil di sebanyak mungkin perusahaan baru. Selain itu, investor VC biasanya mendukung mereka dengan jaringan, pengetahuan, dan organisasi manajemen dan penjualan.

Namun, dana modal ventura yang besar hanya mempertimbangkan pembiayaan ketika startup dapat menghadirkan apa yang disebut "bukti konsep" . Hal ini meliputi keberhasilan pertama dari strategi perusahaan dan pengembangan KPI – Key Performance Indicators untuk menentukan keberhasilan perusahaan. Oleh karena itu, investasi VC dalam apa yang disebut fase benih, di mana para pendiri menyiapkan konsep bisnis, agak jarang.

Aspek kunci bagi investor VC adalah skalabilitas . Pada titik ini, investor memeriksa dengan sangat hati-hati apakah model bisnis masing-masing dapat dengan cepat dan berhasil ditransfer ke pasar dan industri lain dan mengarah pada kesuksesan yang meluas.

Peluang skalabilitas memainkan peran utama , terutama di bidang model bisnis digital . Akhirnya, investor mengharapkan pelaporan yang teratur dan terperinci dari para pendiri. Investasi sering kali dilakukan secara bertahap Ketika perusahaan mencapai target margin dan tonggak pencapaiannya, aliran investasi berikutnya mengalir.

Ekuitas swasta - bagaimana cara kerjanya?

Lebih dari 200 perusahaan ekuitas swasta Jerman memiliki bentuk dan strategi yang berbeda. Dalam kebanyakan kasus, dana tersebut memiliki tujuan investasi yang jelas dan biasanya terfokus pada sektor tertentu, wilayah, jenis perusahaan atau fase pembiayaan. Jika Anda ingin berinvestasi dalam dana ekuitas swasta, Anda harus membuat perbandingan.

Cara kerja ekuitas swasta pada dasarnya adalah sebagai berikut:

• Perusahaan PE mengumpulkan modal dari investor individu dan menggunakannya untuk menyiapkan dana besar .
• Ini sebagian besar adalah dana tertutup dengan jangka waktu hingga sepuluh tahun. Bunga untuk investasi adalah antara 12 dan 20 persen.
• Setelah itu, analis membeli saham perusahaan setelah pemeriksaan yang cermat, dimana investor eksternal juga berpartisipasi dalam putaran pembiayaan tersebut.
• Tujuan investasi PE dan pembelian saham perusahaan adalah untuk meningkatkan keuntungan .
• Namun, investor ekuitas swasta bukan hanya investor murni atau mitra diam. Dengan modal, mereka selalu aktif mempengaruhi perusahaan . Dengan cara ini, mereka memperkuat manajemen, organisasi, penjualan, dan jaringan.
• Investor besar dalam dana ekuitas swasta sebagian besar adalah institusi seperti bank, perusahaan asuransi atau dana pensiun .
• Investor swasta dapat berpartisipasi melalui apa yang disebut dana dana , yang kemudian berinvestasi di berbagai dana PE. Ini berfungsi untuk menyebarkan risiko. Namun demikian, jumlah investasi minimum untuk investor tersebut adalah sekitar 10.000 euro.
• Konsultan keuangan perusahaan membantu pemilihan dana PE yang memungkinkan.