Teknologi keuangan, atau FinTech, mengacu pada penerapan teknologi yang mengganggu di industri jasa keuangan. Meskipun FinTech bukanlah hal baru, telah menjadi sorotan dalam beberapa tahun terakhir karena kemajuan teknologi eksponensial dan model bisnis baru telah menantang produk, layanan, dan proses yang ada, dan memungkinkan solusi yang lebih cepat, lebih murah, atau lebih menarik untuk dibuat. Inovasi FinTech dapat datang dari lembaga keuangan start-up dan incumbent.

FinTech Hub adalah titik fokus untuk aktivitas FinTech dalam suatu wilayah atau jaringan. Ini adalah ekosistem yang mencakup seluruh infrastruktur, organisasi, dan orang-orang di dalam hub, serta bagaimana elemen-elemen tersebut diatur dan terlibat satu sama lain. Hub sering didefinisikan sebagai kota, seperti halnya dengan artikel ini, tetapi juga dapat berupa wilayah yang lebih luas (misalnya Lembah Silikon), negara, atau lokasi yang lebih sempit (misalnya Level39 di London).

Sama seperti organisasi yang memiliki ciri khas yang membedakan mereka dari pesaing dan rekan kerja, FinTech hub memiliki atribut bawaan yang membuat mereka unik berdasarkan sejarah dan kerumitan lokal mereka. Namun, seperti halnya organisasi, ada seperangkat faktor yang dapat diidentifikasi dan saling terkait yang berkontribusi pada keberhasilan hub secara keseluruhan.

Dalam artikel ini, kita melihat faktor-faktor kunci yang berkontribusi pada keberhasilan FinTech hub di seluruh dunia dan menghubungkan faktor-faktor kunci yang perlu dipertimbangkan oleh CIO dan manajemen saat menciptakan lingkungan inovatif di organisasi mereka.

Empat faktor utama yang berkontribusi pada keberhasilan hub FinTech

Faktor-faktor ini terdiri dari blok bangunan mendasar bagi hub untuk berkembang, Secara keseluruhan, kami menemukan bahwa kekuatan FinTech hub secara langsung berkaitan dengan kemampuan organisasi FinTech untuk mengakses bakat, modal, dan permintaan, serta efektivitas kebijakan dan peraturan progresif yang dirancang untuk memungkinkan pertumbuhan FinTech.

Bakat

Kemampuan untuk menarik, mengembangkan, dan mempertahankan talenta di tiga domain utama sangat penting untuk kesuksesan hub FinTech dalam skala global.

Domain-domain tersebut adalah:

§  Keuangan:  Keahlian domain dalam layanan keuangan: pemahaman tidak hanya tentang produk dan layanan tetapi juga titik kesulitan dan peluang dalam proses yang ada.

§  Teknologi:  Keahlian teknis: kemampuan untuk mengembangkan perangkat lunak dan perangkat keras yang diperlukan untuk mengubah ide menjadi solusi.

§  Kewirausahaan:  Kurang nyata dibandingkan dua domain lainnya, bakat kewirausahaan adalah kemampuan untuk mengidentifikasi peluang komersial dan menyatukan sumber daya yang diperlukan untuk mewujudkan ide. Ini adalah faktor kunci yang membedakan hub yang sukses dari hub yang kurang sukses.

Kumpulan bakat periferal juga merupakan kuncinya; keahlian hukum, pemasaran, dan pengembangan bisnis semuanya berfungsi untuk meningkatkan bauran bakat dalam sebuah hub. Campuran ini, pada gilirannya, memelihara budaya inovasi yang merupakan faktor penarik yang sangat kuat dan berfungsi untuk menarik dan mempertahankan bakat di panggung global.

Meskipun laporan kami menemukan bahwa sebagian besar hub Eropa setuju ada akses yang baik ke talenta di dalam hub mereka, akses ke talenta kurang konsisten di area lain di dunia. Secara khusus, sejumlah hub baru di seluruh Asia menyebutkan kekurangan keterampilan teknologi (khususnya pengembang dan insinyur perangkat lunak) sebagai tantangan khusus di hub mereka.

Dengan menyadari pentingnya mengembangkan dan mempertahankan jalur talenta, beberapa hub telah menerapkan kebijakan dan program khusus untuk meningkatkan akses ke talenta FinTech. Contohnya termasuk Visa Tech Nation Inggris, yang memungkinkan talenta teknologi dari seluruh dunia untuk bekerja di sektor teknologi digital Inggris, dan Skema Akselerator Karir FinTech Hong Kong, program yang dipimpin pemerintah yang mengoordinasikan penempatan organisasi-organisasi tinggi, FinTech mulai -up dan otoritas pengatur.

Begitu hub telah memantapkan diri mereka secara global, mereka memiliki keuntungan alami untuk menjadi magnet bagi bakat dan menciptakan siklus menarik dan mempertahankan bakat. Menciptakan 'budaya inovasi' ini adalah atribut organik dan tak terduga yang harus dicapai oleh sebuah hub; dan mengarah ke ceruk dan kekuatan yang berbeda di seluruh hub. Misalnya, bakat dari teknisi terlatih tentara di Israel telah memungkinkan hub untuk memimpin dalam inovasi FinTech keamanan siber.

Modal

Start-up membutuhkan akses ke benih dan modal skala untuk mengembangkan dan menumbuhkan ide-ide mereka, dan akan pindah ke tempat mereka dapat meningkatkan investasi. Oleh karena itu, akses permodalan, baik yang berasal dari investor swasta (misalnya angel investor, modal ventura, dan komunitas ekuitas swasta), pemerintah atau perusahaan, merupakan pendorong utama aktivitas FinTech di seluruh hub. Karena kesepakatan investasi Modal Ventura (VC) adalah yang terbaik yang didokumentasikan dari sumber modal ini, mereka dipandang oleh industri sebagai barometer yang kredibel untuk keadaan aktivitas FinTech di seluruh hub. Oleh karena itu, nilai dan volume aktivitas investasi VC yang lebih tinggi merupakan proksi untuk tingkat aktivitas FinTech yang lebih tinggi.

Selain pendanaan awal dan peningkatan untuk perusahaan FinTech, investasi juga diperlukan untuk mendanai inisiatif seperti akselerator nirlaba, kotak pasir, dan program inkubator yang mendorong kolaborasi dalam ekosistem FinTech.

Di beberapa daerah, patriark wirausaha yang telah secara aktif membangun dan keluar dari perusahaan juga berfungsi sebagai sumber modal yang kuat, berinvestasi kembali lebih jauh ke hub. Peter Thiel dan Elon Musk di Silicon Valley adalah contoh dari tren ini.

Secara global, US$17,4 miliar investasi VC dimasukkan ke FinTech di 1.436 kesepakatan pada 2016. China dan Amerika Serikat menyumbang sebagian besar investasi ini, dengan US$7,7 miliar dan US$6,2 miliar diinvestasikan masing-masing.

Karena nilai investasi VC yang besar berasal dari sejumlah kecil hub, tidak mengherankan jika laporan kami menemukan 32 persen hub yang disurvei mengidentifikasi bagaimana akses ke modal sebagai tantangan utama di hub mereka, sementara 25 persen menyebutkan peluang keluar yang rendah sebagai tantangan utama .

Namun, sisi positifnya, laporan terbaru yang dikeluarkan oleh Innovate Finance pada Juli 2017, menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun 2017, investasi VC dari negara selain China meningkat secara signifikan. Tidak termasuk investasi China “mega-rounds” yang luar biasa pada tahun 2016, investasi VC global di FinTech pada paruh pertama tahun 2017 meningkat lebih dari 28 persen YoY.

Investasi FinTech secara global diperkirakan akan terus meningkat dalam waktu dekat dan akses permodalan diharapkan meningkat seiring investor menjadi lebih akrab dengan inovasi FinTech.

Tuntutan

Seperti industri lainnya, permintaan mendorong pasokan di ruang FinTech. Permintaan produk FinTech bisa datang langsung dari konsumen (business-to-consumer atau B2C) atau bisnis lain (business-to-business atau B2B).

Semakin mapan industri jasa keuangan dalam sebuah hub, semakin besar kemungkinan hub tersebut memiliki pasar FinTech yang lebih kuat. Ini karena konsumen di pasar tersebut cenderung lebih terdidik tentang produk keuangan dan oleh karena itu kurang enggan untuk mencoba produk dan layanan keuangan baru. Kedua, lembaga keuangan mapan yang ingin memperluas atau meningkatkan penawaran mereka sendiri dapat menyediakan sumber investasi bagi perusahaan FinTech B2B. Inilah sebabnya, misalnya, Barclays berinvestasi dalam mendirikan program RISE di pusat-pusat layanan keuangan utama seperti New York dan London.

Meskipun generalisasi ini berlaku untuk pusat keuangan utama yang dicatat dalam laporan kami seperti London, New York, Chicago, San Francisco, Hong Kong, dan lainnya, industri jasa keuangan yang kuat tidak selalu sama dengan pusat FinTech yang kuat. Misalnya, meskipun Tokyo memiliki industri jasa keuangan yang kuat, regulasi dan faktor lain membuat FinTech lambat berkembang, dibandingkan dengan beberapa pusat keuangan lainnya.

Laporan kami juga menemukan bahwa sebagian besar hub yang disurvei dari seluruh dunia percaya bahwa mereka memiliki akses yang baik ke permintaan FinTech. Namun, sekitar sepertiga hub mengidentifikasi bahwa sebagian besar permintaan berasal dari luar pasar lokal mereka, sehingga menyoroti sifat global FinTech. Ini khususnya dalam kasus hub yang lebih kecil, seperti Lisbon, atau hub yang lebih jauh secara geografis, seperti Auckland.

Kebijakan dan regulasi

Kebijakan dan regulasi adalah faktor kunci yang berkontribusi pada keberhasilan hub FinTech. Pemerintah dan regulator perlu mencapai keseimbangan antara mempromosikan inovasi dan persaingan yang efektif, sekaligus melindungi investor dan konsumen. Badan-badan ini menyediakan kerangka kerja, kebijakan 3 dan prosedur yang mendorong dan melindungi FinTech di dalam hub.

Bukti betapa pentingnya peraturan pendukung untuk pertumbuhan FinTech, adalah dua hub FinTech terkemuka di dunia, London dan Singapura, juga dikenal dengan badan pengatur progresif mereka: Financial Conduct Authority (FCA) dan Monetary Authority of Singapore (MAS), masing-masing . Regulator ini telah menerapkan inisiatif yang mendorong kolaborasi FinTech dalam hub mereka seperti kantor FinTech, program akselerator, perjanjian internasional, dan lingkungan sandbox di mana FinTech dan lembaga keuangan dapat 'menguji' inovasi dalam lingkungan produksi yang aman dengan peraturan yang tidak terlalu berat.

FCA dan MAS dianggap sebagai pelopor, memimpin gelombang baru pertumbuhan FinTech. Inggris khususnya telah mendapat manfaat dari keuntungan penggerak pertama dalam menyiapkan kotak pasir peraturan untuk mendukung FinTech. Namun, dengan model mereka yang diadopsi di seluruh dunia dan sebagai kotak pasir peraturan dan perjanjian kerjasama antar-pengatur menjadi lebih umum, regulator progresif perlu melanjutkan reformasi peraturan untuk mempertahankan keunggulan dalam mendukung pertumbuhan FinTech.

Laporan kami menunjukkan bahwa pada Maret 2017, enam regulator telah mereplikasi rezim kotak pasir peraturan FCA dan MAS di yurisdiksi mereka sementara delapan regulator lainnya telah mengusulkan inisiatif serupa. Pada Agustus 2017, sejumlah regulator tambahan juga telah mengumumkan rezim sandbox, misalnya Bahrain dan Lithuania. Tren kemungkinan akan berlanjut, terutama mengingat bahwa Komisi Uni Eropa saat ini sedang meninjau kemungkinan sandbox regulasi di seluruh Eropa.

Selain regulator, pemerintah juga berperan penting dalam mendukung pertumbuhan FinTech. Pemerintah di India, misalnya, telah menetapkan kebijakan dan program serta memberikan investasi untuk mendukung perkembangan FinTech dan start-up di negara tersebut. Program Start-up India, yang menyediakan proses regulasi yang disederhanakan, pembebasan pajak, reformasi paten, peluang bimbingan dan peningkatan pendanaan pemerintah untuk start-up adalah salah satu contohnya. Inisiatif lain yang dipimpin oleh pemerintah pusat di India termasuk pengenalan Antarmuka Pembayaran Terpadu nasional, basis identitas digital pusat yang memungkinkan e-KYC diselesaikan secara ekonomis dan demonetisasi uang kertas pada tahun 2016 – yang semuanya diharapkan dapat menguntungkan FinTech pertumbuhan.