Financial technology (fintech) telah terlihat berkembang di depan mata kita sejak bank online. Dengan  masyarakat tanpa uang tunai yang semakin meningkat , aplikasi dan platform telah dibuat untuk membantu kami lebih memahami dan mengelola keuangan kami, sementara bank baru telah dibuat yang menawarkan pengalaman yang lebih lancar.

Tapi  seberapa jauh fintech pergi?  Apakah ledakan teknologi perbankan baru-baru ini muncul begitu saja, atau apakah ini merupakan evolusi yang lebih bertahap untuk mencapai posisi kita saat ini?

Memahami akar fintech dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang ke mana arahnya di masa depan. Setelah kami memahami kekuatan yang mendorong perubahan ini, kami lebih siap untuk mengetahui produk dan layanan apa yang mungkin berhasil di tahun-tahun mendatang.

Sejarah Fintech

Menurut sebuah makalah oleh  Arneris, Barberis & Ross , fintech dapat dibagi menjadi beberapa era yang berbeda. Masing-masing dari tiga (setengah…) era ini melihat tingkat diferensiasi yang berbeda di pasar yang menyebabkan perubahan dalam cara konsumen berinteraksi dengan uang mereka. Mari kita lihat era-era ini:

§  Fintech 1.0 (1886 – 1967)

Tahap ini melibatkan  pembangunan infrastruktur yang akan mendukung layanan keuangan global . Kabel transatlantik pertama (1866) dan Fedwire (1918) di AS memungkinkan sistem transfer dana elektronik pertama menggunakan teknologi seperti telegraf dan kode Morse. Itu mendasar menurut standar saat ini, tetapi pada saat infrastruktur dan transportasi berkembang, kemampuan untuk melakukan transaksi keuangan dalam jarak yang lebih jauh adalah revolusioner.

§  Fintech 2.0 (1967 – 2008)

Dimulainya fase ini ditandai dengan pemasangan ATM pertama oleh Barclays pada tahun 1967, dan ditandai dengan  peralihan dari analog ke digitalisasi keuangan . Tahun 1970-an menyaksikan pembentukan NASDAQ, bursa saham digital pertama di dunia dan SWIFT (Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunications), sebuah protokol komunikasi antara lembaga keuangan yang memfasilitasi volume besar pembayaran lintas batas.

Era ini berlanjut hingga tahun 1980-an dengan munculnya komputer mainframe bank (dan rasa "Gordon Gecko" dari gaya Wall Street...) dan pertumbuhan perbankan online selama tahun 1980-an melihat cara orang melakukan perubahan bisnis, dengan  revolusi online yang  mengarah ke pergeseran dalam cara orang memandang lembaga keuangan.

Tahun 1990-an menyaksikan  pergerakan pertama menuju perbankan digital, dengan pelanggan yang terhubung mulai mengelola uang mereka dengan cara yang berbeda. PayPal diluncurkan pada tahun 1998 yang mengisyaratkan sistem pembayaran baru yang akan datang saat dunia semakin online.
Segala sesuatu dalam perekonomian terlihat bagus dan bahkan mendorong Kanselir Inggris saat itu Gordon Brown untuk menyatakan "akhir dari boom dan bust". Namun, kehancuran khusus ini krisis keuangan global tahun 2008, yang menutup era fintech ini dan mendorong inovasi yang akan terlihat di era berikutnya.

§  Fintech 3.0 (2008-Sekarang)

Pasca krisis keuangan, kurangnya kepercayaan pada bank selaras dengan  perubahan peraturan membuka pasar bagi penyedia baru . Bitcoin lahir pada tahun 2009 diikuti oleh cryptocurrency lain yang menggunakan teknologi blockchain.

Adopsi ponsel cerdas berarti bahwa  perangkat seluler menjadi sarana utama  yang digunakan orang untuk mengakses web dan layanan keuangan lainnya.

Ini menjadi  era start-up, dengan selera inovasi di antara investor dan konsumen yang mendorong gelombang produk dan layanan baru. Bahkan bank-bank mapan mulai bertindak dan mencap diri mereka sendiri seperti perusahaan baru dan perpindahan dari bank-bank mapan di era Fintech 2.0 ini telah menjadi elemen penentu Fintech 3.0.

Untuk mendukung hal tersebut,  telah dibuka teknologi baru untuk mempermudah pembuatan produk perbankan digital menggunakan Open Banking, yang memungkinkan perusahaan pihak ketiga mengakses data keuangan .

Platform Banking as a Service (BaaS) termasuk Treezor dan SolarisBank telah memudahkan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk keluar dari sistem warisan yang rumit untuk memungkinkan mereka meluncurkan "neo-banks" bank digital yang muncul berdasarkan peningkatan pelanggan pengalaman.

§  Fintech 3.5

Kembali ke era Fintech 1.0 pada tahun 1886, seseorang melemparkan kabel di bawah Atlantik dan ini memulai cara bank melakukan bisnis untuk abad berikutnya. Era fintech sebelumnya belum bergerak lebih jauh secara geografis daripada kawat di bawah lautan itu, dengan sebagian besar pembangunan terjadi di negara maju terutama Eropa dan Amerika Serikat.

Fintech 3.5 telah didefinisikan untuk memperhitungkan perubahan perilaku konsumen dan bagaimana mereka mengakses internet di negara berkembang. Dua negara dengan penggunaan fintech tertinggi adalah  Cina dan India, yang jaraknya sejauh mungkin dari kabel ini. Negara-negara ini belum dibebani dengan infrastruktur perbankan fisik seperti di barat, sehingga mampu mengadopsi solusi baru lebih cepat daripada negara-negara Barat.

Fintech 3.5 menandakan perpindahan dari dunia keuangan yang didominasi barat dan mengakui kemajuan yang dibuat dalam perbankan digital di seluruh dunia.

Masa depan Fintech

Dengan dunia yang saat ini pulih dari pandemi besar, melihat ke dalam bola kristal dan memprediksi masa depan agak sulit. Pada Mei 2020, investasi fintech Venture Capital  turun $6,1 miliar , terendah untuk pendanaan sejak kuartal pertama 2019.

Namun,  teknologi dasar yang mendorong era Fintech 3.5/3.5, yaitu blockchain dan open banking, akan terus mendorong inovasi masa depan .

Machine Learning  diatur untuk mengembangkan cara kita berinteraksi dengan bank dan perusahaan asuransi, yang dirancang untuk memperkuat hubungan pelanggan dengan mengembangkan “segmen satu”. menciptakan pengalaman yang lebih relevan bagi mereka.

Bank digital Jerman N26 sudah  membuat penawaran khusus  seperti diskon dengan ruang kerja fleksibel WeWork dan situs pemesanan perjalanan online GetYourGuide, sementara saingan mereka Revolut sedang mengembangkan produk pembelajaran mesin untuk membantu anggaran pelanggan berdasarkan pengeluaran 3-6 bulan terakhir mereka.

Inovasi ini tidak hanya terbatas pada sektor perbankan. Perusahaan asuransi akan beralih ke pembelajaran mesin untuk mempercepat cara mereka menangani klaim asuransi. Ini sudah terjadi di Cina, dengan perusahaan asuransi Ping An mengembangkan sistem yang secara otomatis menyelesaikan klaim menggunakan algoritme yang menilai jenis mobil apa yang terlibat dan seberapa signifikan kerusakannya, sebelum mengirimkan penawaran untuk langsung menyelesaikan klaim.

Baik untuk perusahaan online maupun batu bata dan mortir, apakah itu toko, pusat kebugaran, atau tukang ledeng,  fintech akan mengubah cara uang dikumpulkan dan dikelola melalui gelombang penyedia pembayaran terintegrasi . Platform seperti Shopify untuk e-commerce, Housecall Pro untuk tukang ledeng dan Mindbody untuk studio yoga berada dalam posisi unik untuk menawarkan pembayaran kepada pelanggan mereka untuk memberikan sektor ini sistem yang terintegrasi penuh untuk mengelola bisnis mereka.

Sementara bank digital baru dapat memberi konsumen pandangan unik tentang keuangan mereka, platform terintegrasi ini dapat menawarkan pembayaran sebagai rangkaian tambahan untuk sistem manajemen bisnis yang sudah komprehensif. Dengan satu sistem, Anda dapat mengelola pemesanan, tingkat stok, dan pembayaran dengan cara yang dapat menawarkan wawasan mendalam dan pelaporan yang memberikan informasi penting kepada pemilik bisnis tentang kinerja perusahaan mereka.

Beberapa platform ini sebelumnya telah menawarkan pembayaran melalui penyedia pihak ketiga, tetapi karena perusahaan seperti Lightspeed POS mulai menawarkan solusi pembayaran mereka sendiri (dalam hal ini Pembayaran Lightspeed), mereka dapat mengumpulkan tingkat pendapatan yang jauh lebih besar dari mereka. basis pelanggan dan tumbuh sebagai pelanggan mereka tumbuh.

Dengan menambahkan pembayaran di atas dasar alat khusus sektor yang lebih luas, penyedia ini dapat  mendominasi ceruk, menyusun solusi khusus industri untuk memecahkan tantangan unik yang dialami oleh pelanggan mereka.

Seiring kami melangkah maju, personalisasi dan otomatisasi sistem yang meningkatkan pengalaman pelanggan dan mendorong gagasan "segmen satu" tampaknya akan mendukung sistem yang kami gunakan untuk mengelola keuangan kami.

Seperti yang telah kita lihat, jalan menuju keadaan kita saat ini jauh lebih lambat daripada laju perubahan luar biasa yang telah kita lihat selama dua puluh tahun terakhir. Dari waktu enam puluh tahun untuk sampai ke mesin ATM pertama, aplikasi dan sistem yang diperbarui di saku kita setiap hari kini mendominasi cara kita mengelola keuangan.

Namun, ketika Anda menghapus semua teknologi,  pendorong utama dalam semua inovasi ini adalah bagaimana pengalaman dapat ditingkatkan (dengan aman) bagi pelanggan . Setiap era fintech didorong oleh penggunaan teknologi untuk membuat bank lebih mudah digunakan untuk pelanggan mereka, dan seiring perkembangan teknologi ini, demikian pula cara orang dan bisnis dapat mengelola uang mereka.

Apa pun rintangan jangka pendek yang ada di jalan (dan sudah banyak sejak 1886), filosofi ini tidak berubah. Jadi ketika melihat ke masa depan dan memutuskan arah produk Anda sendiri, menempatkan pengalaman pelanggan sebagai pusatnya kemungkinan akan menjadi strategi yang sangat tahan masa depan.