Pemberi pinjaman Fintech lebih mungkin untuk menyetujui pinjaman kepada peminjam yang telah mengadopsi pembayaran non-tunai daripada non-adopter, menurut sebuah makalah penelitian baru-baru ini berjudul " Peminjaman Fintech dan Pembayaran Tanpa Uang Tunai " oleh para ahli di Wharton dan di tempat lain.

Catatan pembayaran tanpa uang tunai dari peminjam tersebut memberikan informasi yang dapat diverifikasi kepada pemberi pinjaman dan dengan demikian penyaringan aplikasi pinjaman lebih efisien. Peminjam tersebut juga dapat menikmati suku bunga yang lebih rendah dan dapat menimbulkan risiko gagal bayar yang lebih rendah, kata surat kabar itu. Keuntungan tersebut dapat mendorong lebih banyak peminjam untuk mengadopsi pembayaran tanpa uang tunai, para peneliti memperkirakan.

Fintech mengevaluasi peminjam berdasarkan kriteria di luar nilai kredit yang dipertimbangkan pemberi pinjaman tradisional, kata profesor keuangan Wharton Yao Zeng , yang ikut menulis makalah ini dengan Pulak Ghosh , profesor ilmu keputusan di Institut Manajemen India, dan Boris Vallee , profesor administrasi bisnis di Sekolah Bisnis Harvard. “Fintech mengandalkan platform elektronik dan data besar, dan terutama data alternatif di luar skor kredit Anda untuk membantu menyaring peminjam,” kata Zeng.

“Data alternatif” yang dipertimbangkan oleh fintech termasuk aktivitas internet dan media sosial pemohon pinjaman, informasi geolokasi dan pola pembayaran, jelas Zeng. “Jika Anda berpikir tentang pemilik usaha kecil, apa yang mereka beli dan jual dan data pembayaran terkait secara langsung terkait dengan model bisnis mereka, yang pada gilirannya terkait langsung dengan kelayakan kredit mereka,” katanya. Dengan menggunakan data alternatif, fintech juga menjangkau populasi yang kurang terlayani yang mungkin tidak memiliki “sejarah kredit yang cukup lama atau cukup baik” dan oleh karena itu sulit untuk mendapatkan kredit dari bank tradisional, tambahnya.

“Tantangan dengan uang tunai adalah tidak ada yang tahu apa yang terjadi,” kata Zeng. Tetapi pembayaran melalui PayPal atau Venmo membuat catatan yang dapat diverifikasi yang membantu peminjam dan pemberi pinjaman tekfin secara akurat menetapkan kelayakan kredit, jelasnya. “Ketika Anda menggunakan pembayaran tanpa uang tunai sebagai peminjam, Anda memberikan lebih banyak data kepada pemberi pinjaman untuk membantu pemberi pinjaman lebih memahami Anda.” Kualitas data yang unggul tersebut membantu pemberi pinjaman meningkatkan efisiensi dalam menyetujui aplikasi pinjaman, sehingga menurunkan risiko gagal bayar mereka. Pengurangan risiko tersebut akan muncul dalam bentuk suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan pemohon pinjaman yang tidak dapat memberikan jejak pembayaran tanpa uang tunai.

Model yang Didukung Bukti

Kertas membuat kasusnya dalam dua bagian. Salah satunya adalah model teoritis yang mengungkap sinergi antara fintech lending dan pembayaran nontunai. Pembayaran tanpa uang tunai memberikan “informasi yang dapat diverifikasi berlimpah di luar hubungan pinjaman”, seperti data alternatif yang dijelaskan sebelumnya. Yang kedua adalah bukti kausal tentang bagaimana penggunaan informasi luar dari berbagai verifiabilitas mempengaruhi hasil pinjaman. Penelitian tersebut menemukan bukti dalam portofolio fintech lender terkemuka di India bernama Indifi.

Analisis data aplikasi pinjaman Indifi menunjukkan bahwa dibandingkan dengan peminjam yang selalu menggunakan uang tunai, peminjam yang selalu menggunakan pembayaran tanpa uang tunai memiliki kemungkinan 10,9% lebih tinggi untuk mendapatkan pinjaman dan tingkat bunga 1,72% lebih rendah, sedangkan tingkat default yang diharapkan adalah 5,7 % lebih rendah.

Antara September 2015 dan September 2019 (periode studi yang dicakup), Indifi menyetujui seperempat dari semua aplikasi pinjaman dengan tingkat bunga yang ditawarkan rata-rata 24,8% dan tingkat default 7,3%. Ukuran pinjaman rata-rata setara dengan $5.632 dan jatuh tempo rata-rata adalah 15,2 bulan. Sebagian besar adalah pinjaman tanpa jaminan.

Secara kebetulan, India mengalami lonjakan pembayaran tanpa uang tunai setelah mendemonstrasikan uang kertas bernilai tinggi tertentu pada November 2016. Di seluruh dunia, adopsi fintech oleh konsumen telah tumbuh secara signifikan antara 2015 dan 2019, dengan pertumbuhan terkuat dalam pengiriman uang dan pembayaran.

Peluang dan Tantangan Masa Depan

Fintech memiliki “sinergi informasi” dengan pembayaran tanpa uang tunai, dan fintech lending dapat tumbuh dengan berbagi data dan perbankan terbuka, para peneliti mencatat dalam makalah mereka. Itu bisa mengarah pada “pengembangan model perbankan alternatif tanpa neraca atau hubungan perbankan tradisional,” tambah mereka. Sudah, perusahaan layanan pembayaran berbasis teknologi seperti PayPal dan Square telah mulai menawarkan produk pinjaman, Zeng mencatat, mewujudkan sinergi yang diprediksi oleh surat kabar tersebut.

Terlepas dari sinergi antara pinjaman dan pembayaran dan keuntungan yang dihasilkan dalam inklusi keuangan, kekhawatiran mungkin muncul jika platform fintech menjadi terlalu besar, seperti Alipay dan WeChat Pay di China, lanjut Zeng. Masing-masing memiliki hampir 1 miliar pengguna. "Informasi yang mereka kumpulkan tentang orang-orang berpotensi menimbulkan masalah privasi," katanya. “Informasi semacam itu juga dapat mengarah pada kekuatan pasar yang terkonsentrasi, dan kerangka peraturan baru diperlukan untuk menyeimbangkan manfaat dan risiko platform karena mereka tidak diatur seperti bank.”