Pembiayaan Leasing

Membiayai investasi seringkali sulit bagi usaha kecil. Leasing bisa menjadi pilihan yang lebih sederhana daripada pinjaman biasa saat membeli kendaraan dan aset lainnya. Jika ada beberapa penawaran leasing, variasi kondisi yang berbeda dapat membingungkan. Namun, Anda tidak boleh membiarkan hal ini menghalangi Anda untuk memeriksa leasing sebagai opsi pembiayaan. Artikel ini menunjukkan cara terbaik untuk membandingkan penawaran leasing.

Pembiayaan dengan leasing

Siapa pun yang mempertimbangkan leasing sebagai alternatif pembiayaan dengan pinjaman perlu mengetahui perbedaannya. Sekilas fitur-fitur khusus leasing :

· Dengan leasing, penyewa tidak memperoleh kepemilikan atas objek yang disewakan . Dia mengambilnya dan menerima hak pakai.

· Sebagai aturan, objek yang disewa cukup untuk lessor sebagai jaminan . Ini berlaku terutama untuk objek standar, seperti mis. B.kendaraan.

· Barang sewaan tidak muncul dalam aset tetap di  neraca . Dalam hal pembiayaan, baik nilai objek investasi maupun kewajiban kepada bank menambah total neraca.

· Tip: Ini dapat memiliki efek menguntungkan pada rasio neraca jika total neraca tidak meningkat.

· Tingkat leasing sepenuhnya dapat dikurangkan dari pajak dan juga dapat melebihi jumlah penyusutan dan bunga pinjaman yang sebanding.

Bandingkan penawaran leasing

Untuk dapat membandingkan penawaran leasing, Anda harus mendapatkan penawaran leasing yang berbeda untuk objek leasing yang sama . Misalnya, kendaraan harus termasuk dalam kelas kendaraan yang sama, paling banter Anda membandingkan penawaran untuk model yang sama. Ini memperbaiki daftar harga barang investasi . Parameter variabel yang harus Anda pertimbangkan saat membandingkan penawaran leasing adalah:

· pembayaran sewa khusus

· pembayaran saldo

· periode

· suku bunga

Pembayaran sewa

Terutama ketika pembiayaan kendaraan, pembayaran leasing khusus, biasa disebut sebagai uang muka, merupakan bagian populer dari kontrak leasing. Ini agak tidak biasa untuk investasi komersial.

Uang muka mengurangi jumlah yang harus dibiayai oleh leasing. Pembiayaan juga lebih murah . Jadi, jika investasi dapat dibayar sebagian dengan dana cair, pembayaran khusus itu masuk akal. Ini biasanya menurunkan tingkat sewa bulanan.

Kerugian: Uang muka tidak dapat langsung dibukukan sebagai biaya (pengecualian: dalam perhitungan surplus pendapatan ). Sebaliknya, itu tersebar selama jangka waktu sewa dan termasuk dalam akrual dan penangguhan di neraca.

Sisa pembayaran dalam perjanjian sewa

Banyak kontrak leasing memberikan pembayaran akhir pada akhir masa pembiayaan. Ini sering terjadi dengan penyewaan kendaraan. Mesin, gedung, atau benda sewaan lainnya sering kali diamortisasi secara penuh, sehingga tidak ada pembayaran akhir.

Argumen untuk pembayaran akhir adalah fakta bahwa objek sewaan biasanya masih memiliki nilai sisa pada akhir kontrak . Jika mesin atau kendaraan yang disewa dijual, hasilnya dapat digunakan untuk pembayaran akhir. Dalam kasus amortisasi penuh, nilai sisa akan dilunasi selama jangka waktu tersebut. Dalam hal kontrak dengan pembayaran akhir, jumlah ini selalu dibiayai bersama hingga akhir.

Anda harus mempertimbangkan ini saat membayar saldo:

· Semakin tinggi sisa pembayaran sewa, semakin rendah porsi pembayaran dan semakin tinggi porsi bunga dari cicilan bulanan.

· Semakin tinggi pembayaran akhir, semakin tinggi beban likuiditas di akhir jangka waktu.

· Semakin tinggi pembayaran akhir, semakin besar risiko pemberi pinjaman tidak dapat sepenuhnya memenuhi kontrak.

· Jika hasil penjualan direncanakan sebagai pembayaran akhir, penyewa menanggung risiko bahwa hasil penjualan tidak akan cukup untuk melakukan pembayaran akhir.

Kesimpulan: Pada dasarnya, sisa pembayaran adalah parameter yang menurunkan tarif leasing bulanan, yang membuat kontrak leasing tampak lebih murah secara visual. Risikonya terletak pada pihak penyewa yang harus menanggung selisih antara hasil penjualan dan pembayaran akhir. Jika perusahaan saat ini memiliki sedikit likuiditas dan ini akan berubah seiring berjalannya waktu, pembayaran akhir yang tinggi merupakan keuntungan .

Jangka waktu perjanjian sewa

Jangka waktu kontrak leasing menentukan besaran tarif leasing . Seperti halnya pembiayaan dengan pembayaran pro rata, porsi pembayaran cicilan dalam leasing semakin lama kontrak berjalan semakin rendah . Pada saat yang sama, jumlah total bunga yang harus dibayar meningkat. Pemutusan kontrak leasing biasanya hanya mungkin dilakukan oleh kedua belah pihak setelah periode leasing dasar atau karena alasan penting (tidak dibayarnya cicilan leasing).

Anda harus mengingat hal ini terkait dengan jangka waktu: Tidak masuk akal jika kontrak berjalan melampaui masa manfaat, karena jika tidak, lessor akan segera tidak lagi memiliki keamanan yang memadai dan lessee pada awalnya akan membayar terlalu sedikit untuk penggunaannya. Belakangan, dia terus membayar barang yang tidak bisa dia gunakan lagi. Oleh karena itu, runtime lebih dari 90% masa pakai bermasalah.

Jika masa sewa terlalu singkat dan tidak ada nilai sisa yang sesuai, akan ada masalah dengan kantor pajak. Kemudian diasumsikan bahwa tarif leasing yang tinggi dimaksudkan untuk mencapai keuntungan pajak . Semakin tinggi tarif di atas depresiasi normal, kantor pajak akan semakin skeptis. Dalam hal masa sewa kurang dari 40% dari masa manfaat, petugas pajak akan memeriksa dan mungkin mencatat aset sewaan sebagai aset tetap. Maka itu hanya dapat dihapuskan seperti biasa.

Kesimpulan: Mereka yang dapat memilih dalam batas yang wajar dan dapat diterima pajak sebesar 40% hingga 90% dari masa manfaat membuat ini bergantung pada likuiditas mereka. Jika ada likuiditas yang cukup, jatuh tempo pendek menyebabkan biaya bunga lebih rendah daripada jatuh tempo panjang, yang dipilih saat situasi likuiditas ketat.

Tingkat bunga dalam perjanjian sewa

Tingkat bunga menentukan biaya pembiayaan . Ini juga berlaku untuk leasing. Bunga harus dibayarkan pada nilai objek dikurangi pembayaran leasing khusus yang dilakukan. Bagian pelunasan dari tarif leasing mengurangi jumlah bunga yang harus dibayar , nilai sisa yang disepakati harus dibayar bunga selama jangka waktu keseluruhan.

Suku bunga mencakup biaya refinancing lessor, biaya operasional dan keuntungan.

Anda harus mengingat hal ini dengan suku bunga: Suku bunga adalah parameter terpenting untuk negosiasi Anda dengan pemberi pinjaman . Tentunya syarat lain seperti term, down payment dan final payment juga harus benar. Tetapi tingkat bunga bertanggung jawab atas jumlah biaya.

Peran apa yang dimainkan oleh tarif leasing?

Pemilihan kontrak leasing sering dibuat bergantung pada besaran tarif leasing. Bagi banyak orang, ini tampaknya menjadi kriteria objektif untuk penilaian. Pembayaran reguler tergantung pada semua parameter lainnya.

Anda harus mempertimbangkan ini untuk tarif leasing:

· Uang muka yang tinggi menurunkan tarif, seperti halnya pembayaran akhir yang tinggi .

· Jangka pendek membuat kurs naik , jangka panjang membuatnya turun .

· Suku bunga juga memiliki pengaruh penting karena porsi bunga dari cicilan . Dalam negosiasi, lessor sering mencoba untuk membawa tarif leasing ke tingkat yang diinginkan perusahaan dengan mengubah parameternya. Suku bunga biasanya tidak diperhitungkan, karena ini adalah margin bagi penyedia pembiayaan ini.