Pinjaman Surat Promes

Pinjaman surat promes adalah bentuk pinjaman khusus yang dapat dimanfaatkan oleh perusahaan swasta atau lembaga publik. Ada kriteria ketat yang harus dipenuhi debitur untuk mendapatkan pinjaman surat promes. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan cara kerja pinjaman surat promes, apa saja kelebihan dan kekurangannya, dan perbedaannya dengan bentuk pembiayaan utang lainnya.

Definisi: pinjaman surat promes

Pinjaman surat promes adalah pinjaman yang diterbitkan surat promes. Pinjaman terhadap surat promes diberikan oleh bank, perusahaan asuransi atau lembaga pengumpulan modal lainnya seperti dana pensiun kepada perusahaan swasta atau lembaga publik.

Jumlah tersebut dibiayai oleh beberapa investor, bukan hanya satu pemberi pinjaman, seperti yang biasa terjadi pada pinjaman bank tradisional, misalnya. Keuntungannya adalah jumlah pinjaman yang dapat dibiayai jauh lebih tinggi. Jumlah yang biasa diberikan antara 50 dan 100 juta Rupiah, tetapi pinjaman hingga 1 miliar Rupiah juga dapat diambil. Surat promes diterbitkan dalam denominasi 50.000 hingga 500.000 Rupiah untuk menarik sebanyak mungkin investor ke pembiayaan.

Surat promes merupakan kewajiban untuk membayar kembali jumlah pinjaman ditambah bunga dan berfungsi sebagai bukti pengambilan pinjaman. Pinjaman berikat bersifat obligasi; tidak seperti obligasi, surat promes tidak diperdagangkan di bursa saham.

Perbedaan dengan jenis pembiayaan lainnya

Perbedaan antara pinjaman surat promes dan obligasi

Berbeda dengan pinjaman surat promes, dengan obligasi (disebut juga surat hutang), tidak ada perjanjian pinjaman yang dibuat dengan bank, melainkan penerbit (misalnya perusahaan saham) menerbitkan obligasi yang dapat dibeli oleh investor di bursa saham. . Oleh karena itu, obligasi atau surat hutang adalah suatu sekuritas.

Uang yang diinvestasikan menghasilkan bunga untuk jangka waktu tetap dan pada tingkat bunga tetap atau variabel. Obligasi biasanya diterbitkan dengan total volume pembiayaan sebesar 500 juta Rupiah dan oleh karena itu biasanya hanya diterbitkan oleh perusahaan atau korporasi yang sangat besar.

Pinjaman surat promes vs. pinjaman

Pinjaman konvensional diajukan ke bank, yang kemudian membiayai jumlah pinjaman itu sendiri, tanpa pemberi pinjaman lain. Berbeda dengan pinjaman surat promes, hanya sejumlah kecil yang dapat dibiayai dengan pinjaman bank. Untuk ini, perusahaan tidak harus memiliki peringkat kredit yang sangat baik untuk suatu pinjaman, seperti halnya pinjaman surat promes.

Pinjaman surat promes vs. pinjaman sindikasi

Pinjaman sindikasi adalah pinjaman yang dibiayai oleh beberapa pemberi pinjaman (misalnya melalui kerjasama bank atau perusahaan investasi yang berbeda). Persyaratan pinjaman sindikasi sama untuk semua kreditur.

Karena beberapa lembaga berpartisipasi dalam pembiayaan pinjaman, maka dimungkinkan untuk membiayai jumlah pinjaman yang lebih besar dibandingkan jika pinjaman tersebut diberikan oleh satu bank. Berbeda dengan pinjaman surat promes, perusahaan dengan kelayakan kredit kurang sempurna juga dapat mengambil pinjaman sindikasi.

Pinjaman surat promes: risiko dan peluang

Seperti halnya semua produk pembiayaan, pinjaman surat promes memiliki kelebihan dan kekurangan, yang ingin kami jelaskan kepada Anda di sini.

Keuntungan

Keuntungan terbesar dari pinjaman surat promes adalah perusahaan dapat mengambil pinjaman dalam jumlah besar. Berbeda dengan pinjaman sindikasi, pinjaman surat promes biasanya menawarkan kondisi yang lebih menguntungkan dalam hal jangka waktu dan tingkat bunga. Selain itu, biaya yang timbul dari perantara dan administrasi jauh lebih rendah dibandingkan dengan obligasi – biasanya antara satu dan dua persen dari jumlah pinjaman.

Berbeda dengan obligasi, perusahaan tidak harus menyediakan volume minimum, namun dapat mengambil pinjaman surat promes dengan jumlah yang relatif kecil (biasanya mulai dari 10 juta Rupiah).

Selain itu, peminjam tidak perlu menjadi perusahaan terdaftar untuk mengambil pinjaman tersebut . Selain itu, pemberi pinjaman tidak harus berupa bank.

Keuntungan bagi pemberi pinjaman adalah tingkat bunga yang disepakati biasanya di atas imbal hasil pasar modal, sehingga pinjaman surat promes sangat menarik bagi investor.

Kekurangan

Kerugian terbesar dari pinjaman surat promes adalah hanya perusahaan dengan kelayakan kredit yang sangat baik yang dapat menggunakan jenis pembiayaan ini. Oleh karena itu, perusahaan yang sudah mengalami kesulitan keuangan biasanya harus menggunakan pinjaman klasik, yang memiliki suku bunga lebih tinggi.

Berbeda dengan obligasi, pinjaman surat promes dihargai lebih tinggi dalam hal suku bunga. Selain itu, jaminan tambahan seringkali harus diberikan pada saat membuat perjanjian pinjaman agar pinjaman surat promes dapat diberikan.

Biasanya juga tidak mungkin untuk menebus pinjaman lebih awal dengan pinjaman surat promes, yang berarti bahwa perusahaan mungkin terikat padanya untuk waktu yang sangat lama.

Kerugiannya bagi kreditor adalah pinjaman surat promes bukanlah surat berharga yang dapat diperdagangkan di bursa. Oleh karena itu, pengalihan ke kreditur lain lebih sulit dibandingkan dengan obligasi. Dalam kebanyakan kasus, transfer hanya dapat dilakukan melalui penugasan. Dapat secara eksplisit disepakati dalam perjanjian pinjaman bahwa debitur harus menyetujui suatu penugasan, yang dapat menimbulkan rintangan tambahan.

Pinjaman surat promes dan akuntansi

Siapa pun yang mengambil pinjaman surat promes harus mencantumkannya di neraca . Jika pinjaman dikeluarkan oleh lembaga perkreditan, maka harus dimasukkan dalam neraca pada bagian "Kewajiban kepada lembaga perkreditan". Jika pemberi pinjaman adalah pengumpul modal lain seperti perusahaan asuransi atau dana pensiun, maka pinjaman tersebut harus dibukukan dalam “Kewajiban lain-lain”. Di sisi lain, pemberi pinjaman mengklasifikasikan surat promes sebagai “Pinjaman Lainnya” di neraca mereka.